7.2 股權轉(zhuǎn)讓還是收回投資

案例背景

甲公司為一家有限責任公司，其與A、B、C等十幾個自然人共同出資設立乙有限責任公司（簡稱乙公司）。甲公司持有乙公司30%的股權，后甲公司由于資金緊張，需要對其持有的乙公司30%的股權進行處置。乙公司股權的整體評估價值為100萬元，甲公司實際取得50萬元，乙公司賬面累計未分配利潤為10萬元，累計盈余公積為5萬元。

問題：采取股權轉(zhuǎn)讓的方式與收回投資的方式哪個更有利？

案例分析

采取股權轉(zhuǎn)讓方式：

應納稅所得額=50-100×30%=20（萬元）

應納企業(yè)所得稅=20×25%=5（萬元）

股權轉(zhuǎn)讓分為對內(nèi)轉(zhuǎn)讓和對外轉(zhuǎn)讓。對于有限責任公司而言，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓相對自由；在對外轉(zhuǎn)讓時，需要經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意，還要考慮其他股東優(yōu)先購買權的問題。

采取收回投資方式：

應納稅所得額=50-100×30%-（10＋5）×30%=15.5（萬元）

應納企業(yè)所得稅=15.5×25%=3.875（萬元）

撤資減少注冊資本，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權的股東通過，通過后還需要通知債權人，如果債權人要求，公司還負有清償債務或提供相應擔保的義務。

籌劃方案

通過比較，收回投資的方式在稅負上有優(yōu)勢，但履行的公司法程序相對復雜；股權轉(zhuǎn)讓的方式雖然稅負不占優(yōu)勢，但操作相對簡單。

法律依據(jù)

根據(jù)《中華人民共和國公司法》，有限責任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權，應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應就其股權轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應當購買該轉(zhuǎn)讓的股權；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權。

股東會會議做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權的股東通過。

公司應當自做出減少注冊資本的決議之日起十日內(nèi)通知債權人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權要求公司清償債務或者提供相應的擔保。

案例總結

通過撤回投資實現(xiàn)股權轉(zhuǎn)讓的方式可以發(fā)揮降低稅負的作用，但同時帶來相對復雜的操作流程。企業(yè)應在確定相關操作流程可行的情況下，考慮降低稅負的問題，以確保稅務籌劃方案的操作性更強、效果更好。